Antero Resources je napovedal dramatično prerazporeditev portfelja in razkril 2,8 milijarde dolarjev vreden posel za nakup premoženja HG Energy II v osrednjem delu Marcellus Shale v Zahodni Virginiji, hkrati pa se je odrekel svojemu položaju v Ohio Utici za 800 milijonov dolarjev. Transakcije-v kombinaciji z vzporednimi srednjimi posli Antero Midstream-predstavljajo eno največjih prestrukturiranj v Apalaškem bazenu v zadnjih letih.
Družba je dejala, da prevzem, ki se bo predvidoma zaključil v drugem četrtletju 2026, dodaja 850 MMcfe/d pričakovane proizvodnje v letu 2026, 385.000 neto hektarjev, ki neposredno izravnajo Anterojev obstoječi Marcellusov odtis, in več kot 400 nerazvitih lokacij z dolgimi bočnimi stranmi in visokimi neto prihodki. Dogovor podaljša življenjsko dobo jedrnega inventarja podjetja Antero za približno pet let.
Antero ocenjuje, da paket prinaša 950 milijonov dolarjev sinergij v 10 letih, vključno s kapitalsko učinkovitostjo zaradi optimizacije razvoja, zmanjšanimi opredmetenimi stroški, nižjimi LOE in neto stroški trženja ter davčnimi ugodnostmi.
Antero bo transakcijo delno financiral s prodajo svojih ne-osrednjih sredstev Ohio Utica Shale za 800 milijonov USD; zaprtje je predvideno v začetku leta 2026. Ta sredstva naj bi naslednje leto proizvedla približno 150 MMcfe/d.
»Bilanca stanja -naložbenega razreda podjetja ostaja nedotaknjena, finančni vzvod pa naj bi leta 2026 padel pod 1,0x. Današnji prevzem širi našo osnovno površino in krepi naš položaj vodilnega razvijalca tekočin v Marcellusu,« je povedal izvršni direktor Michael Kennedy. "Imamo jasen pogled na financiranje pridobljenih sredstev prek kratkoročnega-prostega denarnega toka, prihodkov od prodaje Utice in zavarovanega denarnega toka iz pridobljene proizvodnje."
Knjiga varovanja pred tveganjem HG Energy-ki zajema približno 90 % pričakovanih količin plina v letih 2026 in 2027 pri 4,00 $ oziroma 3,88 $/MMBtu-se bo preusmerila na Antero, kar bo ponudilo takojšnjo zaščito pred negativnimi učinki.
Antero Midstream je prav tako napovedal dopolnilne transakcije: nakup srednjega premoženja HG Energy v vrednosti 1,1 milijarde dolarjev in prodajo njegovih sistemov za zbiranje in obdelavo Utica v vrednosti 400 milijonov dolarjev.
Ob predpostavki, da se bosta oba sklopa poslov zaključila po pričakovanjih, je predvidena stopnja vzdrževalne proizvodnje podjetja Antero za leto 2026 4,2-4,225 Bcfe/d, s čimer bo podjetje postalo eden največjih integriranih plinskih akterjev v Appalachii, saj se regionalno povpraševanje iz podatkovnih centrov in nove generacije na plin pospešuje.